“……阿爾，我們擴張的速度是不是有點太快了？”

　　當安迪乘車趕往機場時，接到了阿爾維特列的電話，在聽完阿爾的匯報後，思考了片刻，微微蹙眉問道，雖然盈泰銀行在自己手中擺脫了困境，甚至開始盈利，不過，隨著最近一段時間的兼並，規模確實擴大了，但是賬面卻變得難看起來，開始出現了負債。

　　當然，現在的規模，安迪自然是不會滿足，不過，他也希望盈泰銀行對現有的規模進行消化後，再開啟擴張之路，盲目的吞並，規模是可以迅速的擴大，但是也會消化不良。

　　“老板，字金融危機後，美國銀行業整體格局就已經發生了改變，銀行業的市場結構，經營結構，組織結構和監管結構等都開始重新洗牌。而幾家超大型商業銀行的變革，成為次貸危機以來美國銀行業經營發展的縮影。

　　總體來看，雖然幾家超大型商業銀行的經營成果，資產規模，資產質量和資本狀況等近來雖然有所好轉，但是美國金融系統的問題仍未得到根治，過度金融化導致實體經濟失血，投機生意大行其道，相關情況依然如故。

　　為避免重蹈覆轍，我們必須增加實力，增強抗風險能力，進一步增加我們的業務范圍。

　　據獨立研究機構CreditSights預測，2008年至2011年間，美國將有近1100家銀行倒閉，占美國銀行總數的百分之十三。

　　而導致銀行大面積倒閉的主要原因在於，商業住房貸款占據銀行貸款總量的半數以上，且這些貸款中有百分之八十的貸款被評定為不良資產。

　　同時次貸危機後，房地產市場的低迷給一些較小的銀行帶來了運營上的衝擊，盡管數千億美元的政府救助計劃可以幫助幾家大型銀行保持運營狀態，但眾多小型銀行難逃倒閉噩運。

　　這一次面臨倒閉的銀行，分別為位於加州的第一聯邦銀行和帝國資本銀行，設於佛羅里達的人民第一銀行，阿拉巴馬州的新南聯邦銀行，伊利諾州的獨立銀行家銀行，亞特蘭大的RockBrideg商業銀行，和密西根州的市民州立銀行。

　　上述銀行中，以第一聯邦銀行規模最大，擁有70億美元資產，和45億美元存款，帝國資本銀行次之，資產達40億美元，並有28億美元存款。

　　第一聯邦銀行對於我們盈泰銀行業務覆蓋整個加州，是有著巨大作用的，其他州的業務擴張，我們可以暫緩，但是加州作為我們的大本營，我們絕對不能落後於其他銀行。

　　這一次經濟危機，讓美國銀行業掀起了新一輪的並購潮，出現大量聯邦銀行市場化收購中小型州銀行案例。

　　而此輪並購浪潮的突出特點是，出現大量中小銀行為提高自身競爭能力的“自願性”並購，與20世紀八九十年代的危機後大量機構陷入困境被動出售，以及2000年前後出現的“強強聯合”浪潮等相比有明顯區別。

　　老板，經過這一輪調整，美國銀行業必將平均規模提升，經營效率改進，抗風險能力增強，行業結構會得到進一步優化。

　　機會只有一次，而且，老板您也看到了，並購成效明顯，您的盈泰銀行一次次並購結束後，很快就整體實現了規模經濟和經營效率顯著提升。

　　盈利能力更強，經營效率更高的優質銀行收購盈利能力差，效率低的機構後，通過獲得標的銀行的渠道，客戶等實現業務擴張，通過對新增客戶加強交叉銷售等提升協同效應。

　　除了規模經濟，並購交易同樣可以帶來效率提升。

　　例如，並購後通過機構，人員整合，可以實現經營成本下降。

　　並購後資產組合分散程度提高，融資渠道更加多元化等，則有助於提高抗擊風險的能力。

　　當然，上述並購效益實現的前提有賴於良好的並購整合。

　　盈泰銀行一直以來就是通過兼並重組，監管政策調整等使其平均資產規模增長，資本充足水平提高，盈利能力增強，經營效率上升，不良水平下降，流動性風險降低，主要經營指標才能達到危機前較好水平。

　　全球主要國家和地區銀行業發展經驗表明，行業集中度適當提高有利於改善整體盈利水平和提升系統穩健性。

　　例如，北歐，美國等行業集中度較高的區域，銀行業整體成本收入比穩定在百分之五十到六十甚至更低水平，而像英國，德國，南歐等行業集中度相對較低的區域，成本收入比普遍在百分之七十甚至百分之八十以上，經營效率明顯更低。

　　我明白，老板您的擔心，但是我們只要著眼於“高質量”的規模擴張和協同發展就可以。我們先穩固夯實加州大本營，然後下一步再跨區域並購，實現銀行資產組合優化，在規模擴張的同時實現了資產組合的區域分散化和多元化。”

　　“ok——你說服我了。”

　　聽完阿爾如機關槍一般的語速論證，安迪捏著自己的鼻梁，失笑搖頭說道：“你准備什麼時候踢掉史蒂芬努比？”

　　“呵呵，老板，是您炒掉他，我可踢不走他……”

　　“哈哈，好吧，我們什麼時候炒掉他？”安迪無語的翻了個白眼，然後又感覺好笑的大笑道。

　　“呵呵，暫時還需要他，最近美國銀行已經開始償還政府資金，我們也差不多可以歸還政府那筆援助資金了，這樣就徹底擺脫政府的監管掣肘，史蒂芬努比的能力還是比較不錯的，雖然他過於冷酷和唯利是圖，但是這正是一個銀行家應該具備的基本素質，當然，這也是未來我們推他出來擋槍的最重要依據……”

　　聽到阿爾這麼說，知道未來會發生什麼的安迪明知故問道：“擋槍？阿爾，你是說，關於次貸危機，在未來還存在變數？”

　　“是的，老板，這是顯而易見的，華爾街坑了全世界，而損失最嚴重的就是美國的中產階級，獲救的卻是搞出次貸危機的銀行家們，您覺著，這個矛盾會不會爆發？

　　如果有人站出來煽動，一旦爆發，必然會如革命一般席卷整個次貸危機的罪魁禍首華爾街，到時，仇富會戰勝理智，銀行家將變的人人喊打，所以，您需要一個替罪羊，到時候扔出去，替您承受民眾們的怒火，而史蒂芬努比，無疑是最佳人選。

　　從他故意的觸發我們和聯邦儲蓄保險公司的賠償協議開始，他就已經成為了最好的替罪羊，這件事，老板您就不要過問了，交給我來處理，您什麼都不知道，也不清楚，到時您對外界只說唯一做錯的事情，就是信任錯了史蒂芬努比就足夠了。”

　　聽完阿爾維特列的話，安迪心中感慨萬千，不得不說，如果不是自己的背景加上自己很早就成立了智囊團，就算是他有先知先覺的優勢，賺取了大量財富，面對如阿爾維特列這種華爾街的陰謀家們，真的是怎麼死的都不知道。

　　這些人精們就算是沒有先知先覺的巨大優勢，也能混的風生水起，站在金字塔頂層，是有道理的，真的不是吹出來的，商業世界，真的是非常凶險的世界，處處是坑，處處是陷阱。

　　天朝有句古話，商場如戰場，其中的殘酷和凶險，真的不只是說說和紙面上可以詮釋的，在你踏入商場開始，你就必須時刻醒著，你睡覺也得睜著眼睛，你必須不斷去面對那些明槍暗箭。

　　世界是殘酷的雖然美好的風景很多。最後能夠站著的企業，都是身經百戰的。一將功成萬骨枯。

　　至於普通人所認為的道德……呵呵，那就是一個笑話！

　　商業和道德真的不能混在一起談，就像，誰也無法分辨出，哪根金條是純潔的，哪根是肮髒的。

　　“麥當勞”創始人雷克羅克所說的那樣，“人好有個屁用，賺到才算成功。商戰就是這麼殘酷，當對手落水後，我還會把水管插進他的喉嚨里，你們做的到嗎？”

　　壞人設局，聰明人賺錢，傻子買單。你看，世界就是這麼殘酷！